TH-SVG应用于现代电力电子、电能控制、自动化、微电子及网络通讯等技术，采用先进的瞬时无功功率理论和基于同步坐标变换的功率解耦算法，实现对系统无功的快速补偿。TH-SVG即使在电网系统扰动很大的情况下仍能有效地维持系统的电压稳定性和抑制谐波。
TH-SVG用于输电网时，主要功能为：在系统发生故障或突增负荷时，动态地提供电压支撑，抑制系统过电压，确保输电线电压的稳定性：阻尼电力系统功率振荡。
TH-SVG用于配电网时，主要用于电能质量控制，通过动态无功快速补偿维持母线电压，有效抑制电压闪变，或通过电流跟踪补偿实现对冲击型负载或谐波负载的实时动态补偿，提高功率因数。
SVG是现代电力电子开关与电力系统传统的阻抗控制元件、功角控制元件以及电压控制元件（如串补电容、并联电容、并联电抗、移相器电气制动电阻等）相结合产物，按照电力系统中无功功率的流动规律，即无功功率总是从电压高的地方流向电压低的地方。其工作原理就是将自换相桥式电路径一个串联电抗（包括变压器的漏抗与电路中其它电抗）与电网相连，根据输入系统的无功功率和有功功率的指令，适当地调节桥式电路交流侧输出电压的幅值（M）和相位，或者直接控制其交流侧电流就可以使该电路吸收或者发出满足系统所要求的无功电流，实现动态无功补偿的目的。